Simone
收益率曲线即不同期限的即期利率的组合所形成的曲线。从形状上来看,收益率曲线主要包括四种类型：
1、正向的利率曲线。一条向上倾斜的利率曲线,表示期限越长的债券利率越高。
2、反向的利率曲线。一条向下倾斜的利率曲线,表示期限越长的债券利率越低。
3、一条平直的率曲线,表示不同期限的债券利率相等。
4、拱形利率曲线。表示期限相对较短的债券,利率与期限呈正向关系,期限相对较长的债券,利率与期限呈反向关系。
扩展资料：
如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。
对于利率的大幅变动（大于1%），由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技术调整。
