Simone目前6个月期的银行承兑汇票贴现年利率为5.04%至5.4%左右，贴现利息=汇票价格X（贴息利率/360）X180，举例如下：
某企业获得某商业银行授信额度7000万元, 在授信额度内, 企业可申请6个月期限的流动资金贷款7000万元, 贷款利率按基袭态准利率, 即年利率6.21%;企业也可申请开出期限6个月的银行承兑汇票10000万元, 但须存入保证金30%, 即3000万元, 银行可按6个月定期存款利率支付给企业保证金存款利息 (即存款年利率3.51%) , 企业实际获得银行承兑汇票敞口额度7000万元, 银行按承兑汇票票面金额的0.5‰收取开票手续费, 假设当时市场贴现利率为年5.04%。根据上述条件, 企业应分析计算贷款和承兑汇票两种融资方式的资金成本, 选择成本较低的方式。具体计算过程如下：
(1) 资金成本=7000× (6.21%÷360) ×180=217.35万元。 (2) 年资金成本率=217.35÷7000×2×100%=6.21%。
(1) 资金成本:a:承兑汇票贴现利息=10000× (5.02%÷360) ×180=251万元；b:保证金存款利息=3000× (3.51%÷360) ×180=52.65万元；c:开票手续费=10000×0.5‰=5万元；资金成本=a-b+c=203.35万元。 (2) 年资金成本率=203.35÷7000×2×100%=5.81%。由以上计算结果可知, 选择使用贷款梁禅指的资金成本为217.35万元, 年资金成本率就是贷款年利率6.21%;选择使用橡配银行承兑汇票的资金成本为203.35万元, 年资金成本率就是贷款年利率5.81%, 使用银行承兑汇票的资金成本低于贷款, 企业应选择后者。
